
İçindekiler
Durup Düşünme Boğa Formasyonu
Bu formasyon düşüş trendi içerisinde görülen her bir siyah mum çubuğun bir öncekinden daha aşağı fiyat seviyesinde kapandığı üç mum çubuktan oluşur. Hem tepeler hem de yeni düşük seviyeler görülür.
Tanınma Kriterleri Nelerdir?
- Piyasada ayı piyasası geçerlidir.
- İlk gün siyah mum çubuk görülür.
- İkinci gün de ilk günün gövdesinin içinde kalan, hem açılış hem de kapanış fiyatı daha aşağıda olan ikinci siyah mum görülür.
- Üçüncü gün de ikinci güne göre boşluk bırakarak aşağıda açılan topaç veya doji görünümlü üçüncü mum çubuk oluşur.
Formasyonun Özel Şartları Nelerdir?
- Oluşan ilk iki siyah mum çubuk orta veya uzun bir yapıda olmalıdır.
- İkinci gün fiyatlar ilk gün seviyesinin kapanış fiyatından veya daha yukarıdan başlamalıdır.
- İkinci gün kapanışı ilk mumdan aşağıda olmalıdır.
- Üçüncü gün fiyat boşluk bırakarak aşağıda açılmalı ve gün sonunda ikinci gün kapanış fiyatından düşük olmalıdır.
- Üçüncü güne ait mum çubuğu doji şeklini alabilir.
Yatırımcı Psikolojisi
Ayı piyasası içerisinde ortaya çıkan ilk siyah mum normal karşılanır. İkinci siyah mumun oluştuğu gün fiyatların yukarı doğru hareketi ayıların gözünü korkutsa da gün kapanışında fiyatları daha aşağı çekerler. Buna rağmen fiyatların yukarıda başlaması, boğaların alım fırsatı kovaladığını gösterir. Üçüncü gün fiyatlar ayıların baskısı ile boşluk bırakır ve yeni dip seviyelerden açılır. Psikolojik üstünlük ayılarda olsa da gün sonu kapanış en düşük seviyede gerçekleşmez. Ayılar artık pozisyonlarından o kadar da emin değildir. Bu yüzden topaç veya doji şeklinde bir mum çubuk oluşur.
Yatırımcı psikolojisi için davranışsal finans makale serilerini okuyabilirsiniz.
Formasyon Teyidi
Formasyonun teyit olabilmesi için kapanış fiyatının ikinci gün oluşan mum çubuk gövde orta seviyesi ya da üçüncü mum çubuk kapanış seviyesinden yukarıda olması yeterlidir.
Stoploss (Zarar kesme) Noktası
Stoploss olmak için son iki gün oluşan mum çubuklara ait kapanış fiyatlarından en düşük olanına dikkat edilmelidir. Fiyatların yukarı gitmesi beklenirken fiyatlar düşmeye başlamıştır. Gün sonu kapanışı da stoploss seviyesinin altında kalıyorsa, stoploss yapılmalıdır.
Formasyonun Güvenilirliği
Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinde 2016 yılından bugüne 80 defa durup düşünme boğa formasyonu oluşmuş, bunlardan 36 tanesi teyit almış, 19 tanesi başarılı olmuştur. Teyit alıp başarılı olan formasyonların ortalama getirisi yüzde 1.94 olmuştur.
BIST100 grafiğinde 1 kere ortaya çıkan formasyon, 1 kere teyit almış ve yüzde 4 getiri sağlamıştır.