alanya escort manavgat escort fethiye escort kemer escort didim escort çanakkale escort Aydın escort muğla escort tekirdağ escort manisa escort balıkesir escort trabzon escort elazığ escort ordu escort kütahya escort ısparta escort rize escort maraş escort yalova escort giresun escort yozgat escort tokat escort şanlıurfa escort sivas escort batman escort erzurum escort sinop escort kırşehir escort karaman escort kırıkkale escort bolu escort amasya escort niğde escort uşak escort edirne escort çorum escort osmaniye escort zonguldak escort van escort erzincan escort Hatay escort Aydın escort İzmir escort Ankara escort Antalya escort Bursa escort İstanbul escort Kocaeli escort Konya escort Mardin escort Mersin escort Samsun escort Sinop escort Tekirdağ escort Rize escort Amasya escort Balıkesir escort Çanakkale escort Bolu escort Erzincan escort Şırnak escort Adana escort Van escort Yozgat escort Zonguldak escort Afyon escort Adıyaman escort Bilecik escort Aksaray escort Ağrı escort Bitlis escort Siirt escort Denizli escort Burdur escort Diyarbakır escort Edirne escort Düzce escort Erzurum escort Kırklareli escort Gaziantep escort Giresun escort Kilis escort Kars escort Karabük escort Kırıkkale escort Kayseri escort Kırşehir escort Malatya escort Maraş escort Manisa escort Muş escort Muğla escort Kastamonu escort Ordu escort Nevşehir escort Sakarya escort Osmaniye escort Şanlıurfa escort Sivas escort Trabzon escort Tokat escort Ardahan escort Bartın escort Karaman escort Batman escort Bayburt escort Bingöl escort Elazığ escort Gümüşhane escort Hakkari escort Eskişehir escort Isparta escort Yalova escort Uşak escort Iğdır escort
Arbitraj Nedir
Arbitraj Nedir

Arbitraj Nedir? Arbitraj Nasıl Yapılır? | 2021

Arbitraj Nedir?

Farklı piyasalarda satılan bir ürünün, piyasalar arası fiyat farkından faydalanıp kazanç sağlamak için A piyasasından 10 TL’ye alınıp alınıp B piyasasında 11 TL’ye satılmasına arbitraj denir. Binlerce yıldır hem reel piyasalarda hem de finans piyasalarında para kazanma yöntemi olarak sıklıkla kullanılır. Mesela neden bazı kitapların üzerinde “international edition” yazar. Firma aynı kitabı ABD’de 100 dolara satarken daha düşük gelirli ülkelerde 30 dolara satar. Kitap aynı kitap ise birisinin gidip 30 dolara alıp ABD’de satması arbitrajdıır. Aynı ürünün iki farklı ülkede farklı fiyatlara satılması para kazandırmıştır. Bu yazımızda sizlere piyasalarda arbitrajdan nasıl para kazanılır? Bu konuda bilgi vermeye çalışacağız. Bazen teknik terimler kullanabiliriz. Anlamadığınız yer olursa lütfen yorum kısmında bizimle paylaşın.

Arbitraj işlemlerinde kıymetli madenler, hisse senetleri tahvil ve bonolar piyasalardan ucuza alınıp diğer piyasalarda oluşan fiyat farklılıklarından yararlanarak risksiz bir şekilde alınıp satılır. Örnek vermek gerekirse; Hollanda’da 1 Euro 5 TL’den satılıyor, Portekiz’de ise 1 Euro 5,50 TL’den satılıyor diyelim. Yatırımcının İnternet yoluyla Hollanda’dan 5 TL’ye 1000 Euro alıp hemen Portekiz’de 1000 Euro’yu satmasına denmektedir. Aynı zaman da bu işleme yer arbitrajı denir. Burada arbitraj nedir sorusuna cevap vermeye çalıştık.  Yazının ilerleyen yerlerinde, nasıl işlem yapılır sorusuna cevap bulabileceksiniz.

Örneğin Alnus yatırıma göre şöyle bir tanıma sahiptir: risk almadan kar etmek için farklı piyasalardaki fiyata yönelik dengesizlikten faydalanma durumudur. Yatırımcı, bir piyasadan düşük fiyata aldığı ürünü, başka bir piyasada eş zamanlı olarak yüksek fiyata satabilir. Örneğin Türkiye’de sığ işlem yapılan kripto borsasında alınan bir BTC Binance’a gönderilip oradan daha yüksek fiyata satılabilir!

Ücretsiz 100 Bin TL ile ALIM_SATIM işlemine BAŞLAYABİLİRSİNİZ. Demo Hesap Açmak İçin Tıklayın

 Nasıl Arbitraj Yapılır?

Etkin piyasa koşullarında, piyasadaki tüm oyuncuların mevcut haber, bilgi ve verilere kolaylıkla erişebildiği ve varlık fiyatlarının bu verileri yansıttığı, dolayısıyla aynı varlığın fiyatının tüm piyasalarda eşit olduğu varsayılır. Ancak çeşitli nedenlerle piyasaların etkin olmaması sonucunda zaman zaman aynı varlık farklı piyasalarda farklı fiyatlardan alınıp satılabilir. Böyle durumlarda arbitraj fırsatı ortaya çıkar. Ucuz yerden alıp pahalı yerde satma bir nevi ticarettir. Bu durum mal piyasalarında ortaya çıktığı gibi para ve finansal piyasalarda da ortaya çıkabilir.

  • Arbitraj, fiyatlardaki küçük farklılıklardan yararlanmak için bir varlığın farklı pazarlarda aynı anda alınıp satılması anlamına gelir.
  • Arbitraj işlemleri; hisse senetleri, emtialarda, kripto paralarda ve para birimlerinde ya da fiziki mallarda da yapılır.
  • Piyasaların etkin çalışmamasından faydalanır. (Etkin piyasada çok sayıda alıcı ve satıcı; giriş çıkış zorluğu olmadan malı alıp satacağından bir malın fiyatı her yerde her zaman aynı olacaktır!)

Borsalarda arbitrajdan nasıl para kazanılabilir: Örneğin iki farklı borsada işlem gören aynı emtia arasında borsalar arasında fiyat farklılıkları varsa bu işlem yapılabilir. Bu konuda işlem maliyetlerinin düşük olması önemlidir. İlk ortaya çıktığında yerli Bitcoin siteleri ile yabancı Bitcoin siteleri arasındaki işlem hacmi nedeniyle uyumsuz fiyatlamalar olmuştur. Yurt dışı piyasada 10000 TL değerinde bir kripto para yurt içinde doların TL’ye dönüşmesi ile 10.500 gibi bir fiyata gelebiliyordu. Bu durumda yabancı borsadan işlem yapanların, Türk borsasına getirdikleri BTC’yi satmaları ile kar etmelerine neden oluyordu. Hafta sonu birçok döviz bürosunun yaptığı şey de tam olarak budur. Bankalardan aşağı fiyattan aldıkları dövizi spot piyasalarda yukarı fiyattan satmak başka bir örnektir.

Reel piyasalarda Ticarette bir örnek: Bir başka örnek ise iki farklı internet sitesi arasındaki fiyat farkından faydalanılarak yapılan satıştır. Örneğin Gittigidiyor’da 100 TL’ye satabileceğiniz ürünü N11 sitesinde 80 liraya alabiliyorsunuz. Bu durumda Gittigidiyor’da ürünü 100 TL’ye sattığınızda komisyonlar düştüğünde dahi kar edebilirsiniz. Sahibinden.com’da ikinci el aldığınız bir ürünü başka bir sitede satmak da farklı bir örnek olabilir.

Bir piyasada bir yatırım ürünü alındığında ve aynı ürün başka bir piyasada daha yüksek fiyata satılıyor ise yatırımcı bu iki piyasa arasında alım satım işlemi yaparak risksiz bir şekilde arbitrajdan para kazanmış olur. Bu imkan, aynı ürünün iki farklı piyasada gerçek değerinden daha farklı fiyatlarda işlem görmesini de engelleyen bir mekanizma sunar. Son yıllarda özellikle algoritmik robotlar yani algo-traderlar finans piyasalarında buna benzer durumları saptayarak kişiye kazanç sunar. Bu kazanç fiyat farklarının hızlıca ortadan kalkmasına neden olur. Bu nedenle abritraj finansal piyasalar için gerekli bir güçtür.

Akademik Teorinin Doğuşu

Markowitz, Tobin, Sharpe, Treynor bu modelin gelişmesinde önemli yer oynamışlardır .Zamanla insan ihtiyaçlarının artması, bilgi ve birikimlerin çoğalmasıyla bilim adamları yeni modeller geliştirmişlerdir. Sonrasında Stephan Ross Markowitzs’in teorisiyle hem rekabet eden hem de tamamlar nitelikte olan Arbitraj Fiyatlama Teorisini geliştirdi.

Arbitraj Çeşitleri Nelerdir?

İşlemler 2’ye ayrılmaktadır;

  1. 1-Dolaylı
  2. 2-Dolaysız

Dolaysız olanı bir ülkeden veya bir piyasadan alım yapıp diğer ülkede veya piyasada satım işlemi yapılmasıdır. Örneğin New York Borsasında 1 Euro 1.15 Dolar’dan işlem görürken, Londra Borsası’nda Dolar karşılığında Euro satın alır ve Londra Borsası’nda satar. Dolaylı arbitrajda ise işlem yapılan piyasa ve ülke sayıları 3’ e yükselmektedir. Örneğin Türkiye’den TL ile dolar alıp, Suudi Arabistan’da riyal üzerinden satılması örnek olarak gösterilebilir.

Nasıl Hesaplanır?

(Spot Fiyat – Vadeli Fiyat) / Vadeli Fiyat = Dolaylı Kotasyon Para birimi Faizi – Dolaysız Kotasyon Para Birimi Faizi

Riskli midir?

Risk taşıdığı durumlar olsa da risk oranı diğer piyasalara göre daha düşüktür. Hem hızlı sonuç hem de karlı bir piyasa türü olduğundan tercih edilen bir işlem türüdür. Abritraj işlemi teknolojin gelişmesiyle daha da kullanılır hale gelmiştir. Dünyanın her neresinde olursa olsun teknolojinin ilerlemesiyle saniyeler içinde işlem yapılabilme fırsatı sunmaktadır.

Para Kazanmak

Arbitrajlar piyasadaki derinliğin ve likiditenin daha da fazla olduğu abrit yapma fırsatı değerli ürünler olan emtia, kıymetli madenler, hisse senedi, sabit getirili ürünler, döviz kurları üzerinden bu işlemler oldukça fazla yoğunlukta yapılmaktadır. Uygulanan işlemler üzerinden yapılacak yatırımlar küçük yatırımcılar için de yüksek getiri sağlamaktadır.

Özellikle Forex veya Coin Piyasaları’nda günün 24 saati işlem yapıldığını hepimiz bilmekteyiz. Bu piyasalarda genelde 2 aracı kurum tek enstürmanda fiyat farkları yaşarlar. Genelde bu fiyat farklılıkları işlem hacmi ile orantılıdır. İşlemler arbitraj robotu (Kişinin tek başına yapabildiği bu işlemi için yaratılmış hızlı ve yapay yazılımlar) ile tercih edildiğinde çok daha hızlı ve fazla kazanç elde etmek mümkündür. Scalping işlemlerinin serbest olduğu bir forex aracı kurumu ile gün içinde yapılan bir çok arbitraj işlemi gün sonunda ciddi bir kar sağlayacaktır.

Fiyatlama Modeli

Tek fiyat kanuna göre geliştirilmiş bir teoridir. Yani aynı malın farklı iki fiyattan satışa sürülemeyeceği anlamını taşır.

Fiyatlama Modelleri

Ross tarafından ilk olarak tek risk faktörlü model olarak geliştirilmiş, daha sonra zamanla iki faktörlü, üç faktörlü olmak üzere üç modelden oluşmuştur.

  • TEK RİSK FAKTÖRLÜ
  • İKİ FAKTÖRLÜ
  • ÜÇ FAKTÖRLÜ

Alım satımdan kaynaklı para kazanma yöntemi genelde “type a” ve “type b” olmak üzere ikiye ayrılır. PTip a arbitrajda kaybetme riski yoktur, kazanma şansı ise yüzde yüzdür. Type b arbitrajda yine kaybetme riski yokken kazanma şansı yüzde yüzün altındadır. finans çevrelerde type a “free lunch (bedava yemek)” type b ise “free lottery ticket (bedava piyango bileti)” olarak da geçmektedir.

Kısaca özetlemek gerekirse arbitraj nedir sorusunun cevabı, ucuza al pahalıya sat. Bu işlem hemen her piyasada ve her ürün üzerinde denenebilir ve yüksek paralar kazandırabilir. Sizde bir para birimini ya da emtiayı veya hisse senedini ya da tahvili daha düşük fiyattan alıp diğer piyasada daha fazlaya satmak istiyorsanız. Konuyla ilgili olarak ücretsiz platformumuzu deneyebilirsiniz.

Ücretsiz 100 Bin TL ile ALIM SATIM işlemine BAŞLAYABİLİRSİNİZ. Demo Hesap Açmak İçin Tıklayın

2 yorumlar

  1. güzel açıklanmış teşekkürler.

  2. Rica ederiz

Bir cevap yazın

adana escort adapazarı escort adıyaman escort afşin escort afyon escort ağrı escort ahlat escort akçaabat escort akçakale escort akçakoca escort akdeniz escort akhisar escort aksaray escort akşehir escort aksu escort akyazı escort alanya escort alaşehir escort aliağa escort altıeylül escort altınordu escort amasya escort anamur escort ankara escort antakya escort antalya escort araklı escort ardahan escort ardeşen escort arnavutköy escort atakum escort avanos escort avcılar escort aydın escort ayvacık escort ayvalık escort aziziye escort babaeski escort bafra escort bağcılar escort bağlar escort balıkesir escort bandırma escort bartın escort batıkent escort batman escort battalgazi escort bayburt escort belek escort besni escort beylikdüzü escort beyşehir escort biga escort bilecik escort bingöl escort birecik escort bismil escort bitlis escort bodrum escort bolu escort bor escort bornova escort boyabat escort bozüyük escort buca escort bucak escort bulancak escort bulanık escort bünyan escort burdur escort bursa escort çan escort çanakkale escort canik escort çankaya escort çankırı escort çarşamba escort çayeli escort çekmeköy escort çerkeş escort çerkezköy escort çeşme escort ceyhan escort çivril escort çorlu escort çorum escort çubuk escort çukurova escort çumra escort dalaman escort darıca escort datça escort davutlar escort defne escort denizli escort derince escort develi escort didim escort digor escort dinar escort diyadin escort diyarbakır escort doğanşehir escort doğubayazıt escort dörtyol escort dulkadiroğlu escort düzce escort edirne escort edremit escort efeler escort elazığ escort elbistan escort emirdağ escort erbaa escort erdemli escort ereğli escort erenler escort ergani escort ergene escort erzincan escort erzurum escort escort esenler escort eskil escort eskişehir escort espiye escort eyyübiye escort fatih escort fatsa escort fethiye escort finike escort fındıklı escort gaziantep escort gaziemir escort gebze escort gediz escort gelibolu escort gemerek escort gemlik escort gerede escort giresun escort gölbaşı escort gölcük escort görele escort görükle escort göynük escort gümbet escort gümüşhane escort güngören escort güroymak escort gürsu escort hakkari escort haliliye escort hatay escort haymana escort horasan escort iğdır escort ilgaz escort i̇lkadım escort i̇negöl escort i̇skenderun escort isparta escort i̇stanbul escort i̇zmir escort i̇zmit escort i̇znik escort kadirli escort kadıköy escort kağıthane escort kağızman escort kahta escort kaman escort kangal escort kapaklı escort karabük escort karacabey escort karahayıt escort karaköprü escort karaman escort karatay escort karesi escort kars escort karşıyaka escort kartal escort kaş escort kastamonu escort kaynaşlı escort kayseri escort keçiören escort kemer escort kepez escort keşan escort keskin escort kestel escort kilis escort kırıkhan escort kırıkkale escort kırkağaç escort kırklareli escort kırşehir escort kızıltepe escort kocaeli escort kocasinan escort konak escort konya escort konyaaltı escort körfez escort korkuteli escort köyceğiz escort kozan escort kumluca escort kumru escort kuşadası escort kütahya escort lara escort lüleburgaz escort malatya escort malazgirt escort malkara escort maltepe escort mamak escort manavgat escort manisa escort maraş escort mardin escort marmaris escort melikgazi escort menemen escort menteşe escort meram escort mersin escort merzifon escort mezitli escort milas escort mucur escort mudanya escort mudurnu escort muğla escort muratpaşa escort muş escort mut escort nazilli escort nevşehir escort niğde escort niksar escort nilüfer escort nizip escort nurdağı escort ödemiş escort of escort oltu escort onikişubat escort ordu escort orhangazi escort ortahisar escort ortaköy escort osmancık escort osmangazi escort osmaniye escort palandöken escort pamukkale escort pamukova escort patnos escort payas escort pazar escort pazarcık escort pendik escort polatlı escort rize escort safranbolu escort şahinbey escort sakarya escort salihli escort samandağ escort samsun escort sandıklı escort şanlıurfa escort sapanca escort sarıçam escort sarıkamış escort sarıyer escort şarkışla escort şehitkamil escort selçuklu escort selim escort serdivan escort serik escort seyhan escort siirt escort silifke escort simav escort sincan escort sinop escort şişli escort sivas escort siverek escort şırnak escort söğüt escort söke escort soma escort sultangazi escort suluova escort sungurlu escort sur escort suruç escort suşehri escort susurluk escort talas escort tarsus escort taşova escort tavşanlı escort tekirdağ escort terme escort tire escort tirebolu escort tokat escort torbalı escort toroslar escort trabzon escort turgutlu escort turhal escort türkoğlu escort tuzla escort ulus escort ümraniye escort ünye escort ürgüp escort urla escort uşak escort üsküdar escort üzümlü escort van escort varto escort viranşehir escort yahşihan escort yahyalı escort yakutiye escort yalova escort yatağan escort yenişehir escort yeşilyurt escort yıldırım escort yıldızeli escort yomra escort yozgat escort yunusemre escort yüreğir escort zara escort zeytinburnu escort zile escort zonguldak escort Aydın escort muğla escort tekirdağ escort manisa escort balıkesir escort manavgat escort alanya escort fethiye escort didim escort trabzon escort elazığ escort ordu escort kütahya escort ısparta escort rize escort maraş escort yalova escort giresun escort yozgat escort tokat escort şanlıurfa escort sivas escort batman escort erzurum escort sinop escort kırşehir escort karaman escort kırıkkale escort bolu escort amasya escort niğde escort uşak escort edirne escort çorum escort osmaniye escort zonguldak escort van escort erzincan escort söke escort nazilli escort kuşadası escort efeler escort didim escort çine escort bodrum escort fethiye escort marmaris escort dalaman escort menteşe escort milas escort ortaca escort seydikemer escort çerkezköy escort çorlu escort ergene escort kapaklı escort malkara escort süleymanpaşa escort akhisar escort alaşehir escort salihli escort şehzadeler escort soma escort turgutlu escort yunusemre escort bandırma escort altıeylül escort ayvalık escort bigadiç escort burhaniye escort gönen escort karesi escort susurluk escort ayvacık escort biga escort çan escort gelibolu escort yenice escort akçaabat escort araklı escort of escort ortahisar escort yomra escort karakoçan escort kovancılar escort altınordu escort fatsa escort perşembe escort ünye escort tavşanlı escort simav escort domaniç escort eğirdir escort yalvaç escort ardeşen escort cayeli escort fındıklı escort pazar escort afşin escort dulkadiroğlu escort Elbistan escort onikişubat escort pazarcık escort türkoğlu escort altınova escort çiftlikköy escort çınarcık escort bulancak escort espiye escort eynesil escort görele escort piraziz escort tirebolu escort yağlıdere escort sorgun escort sarıkaya escort çayıralan escort boğazlıyan escort akdağmadeni escort erbaa escort niksar escort turhal escort zile escort viranşehir escort suruç escort siverek escort karaköprü escort haliliye escort eyyübiye escort akçakale escort zara escort Yıldızeli escort suşehri escort şarkışla escort gemerek escort kozluk escort sason escort aziziye escort horasan escort oltu escort palandöken escort yakutiye escort ayancık escort boyabat escort gerze escort kaman escort mucur escort ermenek escort sarıveliler escort keskin escort yahşihan escort gerede escort göynük escort mengen escort mudurnu escort göynücek escort gümüşhacıköy escort merzifon escort suluova escort taşova escort bor escort çamardı escort ulukışla escort banaz escort eşme escort sivaslı escort havsa escort ipsala escort keşan escort osmancık escort sungurlu escort bahçe escort hasanbeyli escort kadirli escort toprakkale escort alaplı escort çaycuma escort ereğli escort kilimli escort başkale escort ipekyolu escort özalp escort tuşba escort kemah escort refahiye escort tercan escort üzümlü escort http://www.ddtshanghaiescort.com Antalya escort Bursa escort Mersin escort Aydın escort Balıkesir escort Çanakkale escort Kıbrıs escort Kütahya escort Manisa escort Muğla escort Tekirdağ escort Trabzon escort Yalova escort Isparta escort Maraş escort Ordu escort Rize escort Sivas escort Afyon escort Aksaray escort Giresun escort Şanlıurfa escort Yozgat escort Erzurum escort Amasya escort Çorum escort Tokat escort Uşak escort Van escort Bolu escort Burdur escort Kırşehir escort Niğde escort Osmaniye escort Zonguldak escort Düzce escort Edirne escort Erzincan escort Karabük escort Karaman escort Kastamonu escort Kırıkkale escort Kırklareli escort manavgat escort alanya escort belek escort aksu escort finike escort gazipaşa escort güllük escort kaş escort kemer escort kepez escort konyaaltı escort korkuteli escort kumluca escort lara escort muratpaşa escort serik escort gemlik escort gürsu escort inegöl escort iznik escort mudanya escort nilüfer escort orhangazi escort osmangazi escort yıldırım escort kuşadası escort didim escort nazilli escort söke escort efeler escort bandırma escort altıeylül escort edremit escort karesi escort susurluk escort bodrum escort gümbet escort turgutreis escort dalaman escort fethiye escort köyceğiz escort marmaris escort çerkezköy escort çorlu escort kapaklı escort süleymanpaşa escort meram escort anamur escort erdemli escort mezitli escort silifke escort tarsus escort akhisar escort salihli escort soma escort turgutlu escort girne escort lefkoşa escort biga escort çan escort gelibolu escort dinar escort emirdağ escort sandıklı escort merzifon escort suluova escort taşova escort yeşilyurt escort gerede escort mengen escort bucak escort kadirli escort osmancık escort sungurlu escort akçakoca escort ipsala escort keşan escort kilimli escort üzümlü escort aziziye escort palandöken escort yakutiye escort bulancak escort espiye escort tirebolu escort safranbolu escort lüleburgaz escort gediz escort simav escort tavşanlı escort elbistan escort fatsa escort ünye escort ardeşen escort çayeli escort birecik escort eyyübiye escort haliliye escort siverek escort suruç escort viranşehir escort kangal escort şarkışla escort suşehri escort yıldızeli escort erbaa escort niksar escort turhal escort akçaabat escort araklı escort of escort ortahisar escort sorgun escort www.elmasajeinfantil.com istanbul masaj salonu ankara masaj salonu izmir masaj salonu bursa masaj salonu antalya masaj salonu adana masaj salonu konya masaj salonu şanlıurfa masaj salonu gaziantep masaj salonu kocaeli masaj salonu mersin masaj salonu diyarbakır masaj salonu hatay masaj salonu manisa masaj salonu kayseri masaj salonu samsun masaj salonu balıkesir masaj salonu maraş masaj salonu van masaj salonu aydın masaj salonu tekirdağ masaj salonu sakarya masaj salonu denizli masaj salonu muğla masaj salonu bağcılar masaj salonu bahçelievler masaj salonu esenler masaj salonu esenyurt masaj salonu kadıköy masaj salonu kağıthane masaj salonu kartal masaj salonu küçükçekmece masaj salonu maltepe masaj salonu pendik masaj salonu sultangazi masaj salonu ümraniye masaj salonu üsküdar masaj salonu aliağa masaj salonu alsancak masaj salonu bayraklı masaj salonu bornova masaj salonu buca masaj salonu çeşme masaj salonu çiğli masaj salonu gaziemir masaj salonu karşıyaka masaj salonu konak masaj salonu menemen masaj salonu ödemiş masaj salonu torbalı masaj salonu çankaya masaj salonu keçiören masaj salonu mamak masaj salonu polatlı masaj salonu sincan masaj salonu alanya masaj salonu belek masaj salonu kaş masaj salonu kemer masaj salonu korkuteli masaj salonu lara masaj salonu manavgat masaj salonu serik masaj salonu side masaj salonu didim masaj salonu efeler masaj salonu kuşadası masaj salonu nazilli masaj salonu altıeylül masaj salonu bandırma masaj salonu edremit masaj salonu karesi masaj salonu susurluk masaj salonu gemlik masaj salonu gürsu masaj salonu inegöl masaj salonu mudanya masaj salonu nilüfer masaj salonu osmangazi masaj salonu yıldırım masaj salonu biga masaj salonu çan masaj salonu gelibolu masaj salonu adıyaman masaj salonu afyon masaj salonu ağrı masaj salonu aksaray masaj salonu amasya masaj salonu ardahan masaj salonu artvin masaj salonu bartın masaj salonu batman masaj salonu bayburt masaj salonu bilecik masaj salonu bingöl masaj salonu bitlis masaj salonu bolu masaj salonu burdur masaj salonu çanakkale masaj salonu çankırı masaj salonu çorum masaj salonu düzce masaj salonu edirne masaj salonu elazığ masaj salonu erzincan masaj salonu erzurum masaj salonu eskişehir masaj salonu giresun masaj salonu gümüşhane masaj salonu ığdır masaj salonu ısparta masaj salonu karabük masaj salonu karaman masaj salonu kastamonu masaj salonu kilis masaj salonu kırıkkale masaj salonu kırklareli masaj salonu kırşehir masaj salonu uşak masaj salonu kütahya masaj salonu malatya masaj salonu mardin masaj salonu nevşehir masaj salonu niğde masaj salonu ordu masaj salonu trabzon masaj salonu osmaniye masaj salonu rize masaj salonu siirt masaj salonu sinop masaj salonu sivas masaj salonu tokat masaj salonu karahayıt masaj salonu pamukkale masaj salonu nizip masaj salonu şahinbey masaj salonu şehitkamil masaj salonu antakya masaj salonu defne masaj salonu iskenderun masaj salonu darıca masaj salonu gebze masaj salonu gölcük masaj salonu izmit masaj salonu körfez masaj salonu akşehir masaj salonu beyşehir masaj salonu ereğli masaj salonu karatay masaj salonu meram masaj salonu selçuklu masaj salonu akhisar masaj salonu alaşehir masaj salonu soma masaj salonu turgutlu masaj salonu akdeniz masaj salonu anamur masaj salonu erdemli masaj salonu mezitli masaj salonu silifke masaj salonu tarsus masaj salonu toroslar masaj salonu yenişehir masaj salonu bodrum masaj salonu dalaman masaj salonu fethiye masaj salonu köyceğiz masaj salonu marmaris masaj salonu menteşe masaj salonu milas masaj salonu adapazarı masaj salonu serdivan masaj salonu atakum masaj salonu çarşamba masaj salonu ilkadım masaj salonu eyyübiye masaj salonu siverek masaj salonu viranşehir masaj salonu çerkezköy masaj salonu çorlu masaj salonu erbaa masaj salonu